隨著風(fēng)電行業(yè)上半年棄風(fēng)限電情況的明顯好轉(zhuǎn)，并且陸上風(fēng)電部分省份的紅色預(yù)警解除，之前停滯的風(fēng)電項目有望重啟，海上風(fēng)電和分散式風(fēng)電也有望迎來快速發(fā)展。為享受高電價，這部分裝機(jī)需要在2019年之前開工建設(shè)，行業(yè)或?qū)⒂瓉?ldquo;開工潮”。
漳澤電力(000767)7月11日公告，擬由全資子公司新能源公司投建織女泉風(fēng)電四期99.5MW風(fēng)電項目，投資金額為8.22億元。織女泉風(fēng)電場規(guī)劃分四期進(jìn)行建設(shè)。一、二、三期工程自投產(chǎn)以來，社會效益和經(jīng)濟(jì)效益顯著，為公司帶來了較好的投資回報。
另外，7月13日，港股上市公司中國能源建設(shè)發(fā)布公告稱，公司附屬中國能源建設(shè)集團(tuán)廣東省電力設(shè)計研究院有限公司和有關(guān)單位組成的聯(lián)合體與中廣核陽江海上風(fēng)力發(fā)電有限公司簽訂了中廣核陽江南鵬島400MW海上風(fēng)電工程委托承包合同。項目合同金額超過28億元，合同工期為28個月。
有分析師表示，這種種跡象都表現(xiàn)出，風(fēng)電行業(yè)在消納改善之后，核準(zhǔn)未建項目的經(jīng)濟(jì)性和運(yùn)營公司的資本開支能力有望得到改善。并且在風(fēng)電競價新政下，存量核準(zhǔn)未建項目有望加快建設(shè)進(jìn)程，風(fēng)機(jī)制造商訂單或加速釋放。
多公司稱風(fēng)電盈利好轉(zhuǎn)
2018年的時間已經(jīng)過半，各大運(yùn)營商在6月份及7月份集中公布上半年風(fēng)力發(fā)電數(shù)據(jù)，上半年發(fā)電量增長強(qiáng)勁。上半年各運(yùn)營商發(fā)電量增速明顯，其中大唐新能源同比增長超過30%。從單月數(shù)據(jù)來看，6月份風(fēng)況優(yōu)于5月份風(fēng)況，龍源電力和華電福新六月份單月發(fā)電增速環(huán)比均有明顯提升。風(fēng)力發(fā)電成本較為固定，發(fā)電量增加帶來的收入增長有望大部分轉(zhuǎn)為凈利潤，帶來較高業(yè)績增長。
據(jù)吉電股份(000875)半年報預(yù)告顯示，今年上半年公司凈利潤預(yù)計盈利1.5億元-1.6億元，比上年同期增加295.47%-321.83%。公司表示，公司新能源板塊電量完成情況較好，尤其是省內(nèi)風(fēng)電發(fā)電量好于預(yù)期，同時增量項目效益逐步顯現(xiàn)，上半年公司新能源板塊同比增利1.68億元，經(jīng)營成果好于預(yù)期。
另外，川化股份(000155)在最新披露的投資者關(guān)系活動記錄表中表示，能投風(fēng)電今年上半年經(jīng)營情況良好，盈利能力穩(wěn)定，根據(jù)重組時能投集團(tuán)作出的業(yè)績承諾，2018年度能投風(fēng)電將實現(xiàn)扣除非經(jīng)營性損益后的凈利潤1.35億元。從目前的情況來看，能投風(fēng)電對實現(xiàn)今年的利潤承諾已打下較好的基礎(chǔ)。
隨著我國風(fēng)電累計裝機(jī)容量的持續(xù)上漲，我國風(fēng)能發(fā)電規(guī)模隨著持續(xù)上漲。2010年以來，我國風(fēng)電行業(yè)發(fā)電量逐年增長，從2010年的430億千瓦時，增長到2017年的2695億千瓦時。近幾年，我國風(fēng)力發(fā)電量增速較高，2015年-2017年復(fù)合增速高達(dá)29%。2015年，中國風(fēng)力發(fā)電量為1863億千瓦時，同比增長31.94%。
2016年年底開始，國家出臺了多項政策鼓勵發(fā)展風(fēng)電項目，例如：“十三五”風(fēng)電的布局則是，提高風(fēng)電消納能力，結(jié)合輸電通道積極推動大型風(fēng)電基地建設(shè)，其中三北地區(qū)建設(shè)規(guī)模將達(dá)到1.7億千瓦。同時，開發(fā)中東部和南方地區(qū)風(fēng)能資源，建設(shè)規(guī)模將達(dá)到7000萬千瓦。此外，積極穩(wěn)妥推進(jìn)海上風(fēng)電，建設(shè)規(guī)模將達(dá)到1000萬千瓦，推進(jìn)綜合示范區(qū)應(yīng)用。全國海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十三五”規(guī)劃則鼓勵在深遠(yuǎn)海建設(shè)離岸式海上風(fēng)電場，調(diào)整風(fēng)電并網(wǎng)政策，健全海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系和用海標(biāo)準(zhǔn)。
多項風(fēng)電相關(guān)政策的持續(xù)發(fā)酵必將進(jìn)一步促進(jìn)風(fēng)電的建設(shè)與發(fā)展，根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的測算，2018-2023年我國風(fēng)能發(fā)電規(guī)模增速將保持在30%左右，到2023年我國風(fēng)能發(fā)電規(guī)模將會超過6500億千瓦時，接近于2017年的2.5倍。
利好政策不斷出臺刺激行業(yè)
而截止2016年底，我國已核準(zhǔn)未建設(shè)的風(fēng)電項目容量合計84.0GW，其中2016年新增核準(zhǔn)32.4GW;國家能源局公布2017年將新增核準(zhǔn)項目30.7GW，上述項目均有望在2020年前開工，合計114.6GW。
根據(jù)國家能源局的風(fēng)電電價調(diào)整方案，上述114.59GW的項目需要在2020年前開工建設(shè)，以獲得0.47-0.60元/千瓦時的上網(wǎng)電價，否則上網(wǎng)電價將被調(diào)整為0.40-0.57元/千瓦時。前文預(yù)測，2017年新增裝機(jī)容量約19.3GW。考慮到2015年電價調(diào)整發(fā)生搶裝潮，年底風(fēng)電設(shè)備由買方市場轉(zhuǎn)為賣方市場，部分業(yè)主拿不到設(shè)備錯過電價，因此預(yù)計未來業(yè)主裝機(jī)節(jié)奏將略平滑。
若以2018年至2020年平均增速計算，新增裝機(jī)容量分別為23.2GW/27.8GW/33.4GW，年均28.2GW。預(yù)計到2020年，國內(nèi)累計裝機(jī)容量將達(dá)到291GW。這將對我國風(fēng)電行業(yè)形成極大地利好，也是上述公司積極投身風(fēng)電行業(yè)的原因之一。
其實，風(fēng)電的發(fā)展與政策的支持也密不可分，“十三五”風(fēng)電的布局則是，提高風(fēng)電消納能力;可再生能源“十三五”規(guī)劃中重點提及在新能源發(fā)展規(guī)模比較大的地區(qū)布局適當(dāng)規(guī)模的抽水蓄能電站，建立風(fēng)水、風(fēng)光水、風(fēng)光火等聯(lián)合運(yùn)行基地，積極探索不同場景、技術(shù)、規(guī)模和領(lǐng)域的儲能商業(yè)應(yīng)用，規(guī)范相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和檢測體系。
由于政策的支持，以及普遍看好中國風(fēng)電市場發(fā)展前景，大量投資商紛紛涌入風(fēng)電設(shè)備制造業(yè)，出現(xiàn)過熱局面。風(fēng)電制造業(yè)的激烈競爭最終迎來兼并整合時代，風(fēng)電市場也會進(jìn)一步向大型開發(fā)商集中，加之技術(shù)的進(jìn)步和規(guī)模的明顯擴(kuò)大，整個行業(yè)正在步入成熟、穩(wěn)定的工業(yè)化發(fā)展軌道。
近年來國家大力建設(shè)智能電網(wǎng)和特高壓，也非常重視風(fēng)電并網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)化工作，加之電網(wǎng)企業(yè)在2020年接納150GW的風(fēng)電目標(biāo)上達(dá)成了共識，因而預(yù)計未來幾年我國并網(wǎng)問題將有所緩解。
而從風(fēng)電的細(xì)分領(lǐng)域來看，有專家預(yù)計未來幾年海上風(fēng)電開發(fā)力度會加大，“一是我國海上風(fēng)電資源的極為豐富;二是相較陸上風(fēng)電而言，海上風(fēng)電具有對環(huán)境的負(fù)面影響較少，風(fēng)速更為穩(wěn)定，空間廣闊，允許風(fēng)機(jī)機(jī)組更為大型化等優(yōu)勢;三是中國海上風(fēng)電資源多集中在東南部沿海地區(qū)，靠近人口稠密、對用電需求量巨大的大中型城市，發(fā)展海上風(fēng)電場將有效實現(xiàn)這部分電力的短距離消費(fèi)，并在一定程度上減輕風(fēng)電行業(yè)西多東緊的現(xiàn)象”。
