6月1日(本周五)，A股將正式納入摩根士丹利資本國(guó)際公司(MSCI)新興市場(chǎng)指數(shù)。就在5月30日，MSCI公布了5只停牌股暫不被納入MSCI指數(shù)。目前，MSCI主題基金持續(xù)擴(kuò)容，公募基金搶抓“入摩”機(jī)遇。
5只停牌股暫不被納入MSCI指數(shù)
5月29日，MSCI董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官亨利?費(fèi)爾南德茲在接受媒體采訪時(shí)表示，A股納入MSCI可以幫海外投資者了解A股市場(chǎng)并獲取一些經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)增加他們對(duì)A股市場(chǎng)的信心。他預(yù)測(cè)，更多的國(guó)際資本將會(huì)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。
亨利?費(fèi)爾南德茲介紹，在A股納入MSCI過(guò)程中，中國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)與MSCI的合作積極順利。A股成功納入MSCI后，未來(lái)提升納入新興市場(chǎng)指數(shù)比例幅度有望更高。MSCI將專(zhuān)注于A股順利納入，并積極收集投資者、監(jiān)管層、交易所等各方對(duì)于納入的反饋。時(shí)機(jī)成熟時(shí)，A股納入比例幅度將出現(xiàn)顯著提升，往后的步伐將走得更快、更大。
根據(jù)MSCI公告，MSCI將分兩步將233只中國(guó)A股股票納入MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)。第一步定于5月31日A股收盤(pán)后實(shí)施，納入比例為2.5%，納入完成后中國(guó)A股市值占MSCI中國(guó)指數(shù)、MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)權(quán)重將分別達(dá)到1.26%、0.39%;第二步將于9月實(shí)施，納入比例將提高至5%。
就在5月30日，MSCI發(fā)布臨時(shí)公告，東方園林(002310,股吧)、海南橡膠(601118,股吧)、中國(guó)中鐵(601390,股吧)、太鋼不銹(000825,股吧)和中興通訊(000063,股吧)將暫時(shí)不被納入MSCI 中國(guó)指數(shù)(MSCI China Index)，也將從MSCI A股全球通指數(shù)(MSCI China A Inclusion )和MSCI中國(guó)A股大盤(pán)指數(shù)( MSCI China A Large Cap)剔除。上述個(gè)股截至5月30日尚在停牌。本次調(diào)整將自6月1日起生效。
公募加速布局MSCI主題基金
A股牽手MSCI將開(kāi)啟A股“摩性投資”新時(shí)代，境外逾千億規(guī)模的資金正待候場(chǎng)。根據(jù)預(yù)測(cè)，A股今年最終以5%納入因子納入MSCI，將帶動(dòng)的境外資金流入為1175億人民幣，隨著越來(lái)越多的A股逐漸被納入，在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間里，都將有持續(xù)的增量資金。A股全部納入后，境外資金流入規(guī)?？蛇_(dá)約2.4萬(wàn)億人民幣。
與此同時(shí)，在漫長(zhǎng)的納入過(guò)程中，MSCI相關(guān)指數(shù)也有望持續(xù)追蹤國(guó)內(nèi)增量資金。自2017年宣布A股“入摩”以來(lái)，國(guó)內(nèi)公募基金紛紛成立MSCI跟蹤基金，目前已有38只相關(guān)主題基金申報(bào)，其中6只國(guó)內(nèi)基金產(chǎn)品已在4月期間完成公開(kāi)發(fā)行，合計(jì)募集資金114.22億元。據(jù)保守估計(jì)，后續(xù)將帶來(lái)約550億以上的內(nèi)資增量資金。
目前新基金發(fā)行市場(chǎng)依然有多只MSCI主題基金的身影。其中，景順長(zhǎng)城MCSI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)增強(qiáng)基金，在有效跟蹤MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合量化方法，追求超越標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績(jī)水平。搶抓A股“入摩”機(jī)遇，日前申報(bào)的景順長(zhǎng)城MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)增強(qiáng)基金，已正式獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)，將于近期公開(kāi)發(fā)行。
此外，于日前獲批的富國(guó)MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)增強(qiáng)型基金和前海開(kāi)源MSCI中國(guó)A股指數(shù)型基金等尚未開(kāi)始發(fā)行。
記者了解到，這些基金多為ETF基金，即指數(shù)基金，主要跟蹤“MSCI中國(guó)A股國(guó)際指數(shù)”和“MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)”。通過(guò)研究這兩個(gè)基金指數(shù)，可以更了解這些基金的潛力。MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)是唯一一只動(dòng)態(tài)反應(yīng)納入MSCI全過(guò)程的指數(shù)，涵蓋了A股眾多優(yōu)質(zhì)大盤(pán)藍(lán)籌股。
