伴隨著公募基金產品同質化問題愈發(fā)嚴重，基金管理人為博得進一步的競爭優(yōu)勢，已經開始在申購、贖回費用上展開激烈競爭?！蹲C券日報》記者注意到，臨近年末，眾基金管理人再次開始對旗下的基金產品進行“打折”促銷：公募基金市場上5108只開放式基金中，有4442只基金均在相應代銷平臺上享受費率優(yōu)惠。
更有甚者，已經對旗下的基金產品實行“零費率”優(yōu)惠，這也就意味著，對于這些基金產品，在其指定的代銷平臺上進行申購或贖回操作已經暫時不收取任何費用?！蹲C券日報》記者注意到，截至12月9日晚間，已經有412只基金的申購優(yōu)惠費率調至“零費率”，另有339只基金的申購優(yōu)惠費率最高折扣也已低于1折。
近九成基金“打折”促銷
412只基金可“零費率”申購
進入四季度以來，A股市場仍未迎來明顯的長期反彈行情，基金管理人也明顯放緩了發(fā)行新產品的節(jié)奏，轉而在現有的基金產品上發(fā)力，對于存量基金的申購、贖回費率優(yōu)惠就是其中之一?！蹲C券日報》記者注意到，進入12月以來，又有58只基金發(fā)布了在指定平臺實行短期內費率優(yōu)惠的公告，至此，已有4442只基金均在相應代銷平臺上享受費率優(yōu)惠。
如鵬華基金在12月9日發(fā)布公告稱，鵬華醫(yī)療保健股票、鵬華養(yǎng)老產業(yè)股票等52只基金產品，將在今年12月12日指定時間段內，通過浦發(fā)銀行所有交易系統申購該公司適用基金產品的投資者，可享受申購費率1.2折優(yōu)惠。公告表示，該次費率優(yōu)惠活動結束后申購費率繼續(xù)按原標準實施。
除鵬華基金外，近日還有萬家基金、國泰基金、泰達宏利基金等多家基金管理人均對其旗下產品的申購費率實行了優(yōu)惠，且大多是在同一平臺的所有基金產品同時下調申購費率。《證券日報》記者梳理發(fā)現，進入四季度以來，已經有1965只基金不同程度地下調了申購費率，費率優(yōu)惠活動的持續(xù)時間以3個月居多。
整體來看，截至12月9日晚間，公募基金市場上5108只基金產品中已有4442只基金(A/B/C類合并統計，下同)正在其指定平臺實行不同程度的申購費率優(yōu)惠，占比近九成;實行費率優(yōu)惠的基金產品已經涵蓋121家基金管理人，幾乎覆蓋到了整個公募基金行業(yè)。
值得注意的是，有412只基金產品的最高申購優(yōu)惠費率已經調至“零費率”，這也就意味著，在這些基金產品的指定代銷平臺上申購對應的基金產品已經不需要再繳納額外的申購費用。另外，還有339只基金的申購優(yōu)惠費率最高折扣已低于1折，219只基金的申購優(yōu)惠費率最高折扣調為2折，57只基金的申購優(yōu)惠費率最高折扣調為3折。
“迷你基金”升至1030只
通過費率優(yōu)惠保規(guī)模
公募基金行業(yè)的規(guī)范、穩(wěn)健發(fā)展模式，使得基金產品在近幾年急速擴張，對基金經理的管理能力提出更高要求的同時，也給基金公司的銷售部門帶來了更大的業(yè)務壓力?！蹲C券日報》記者注意到，在2016年年初時，公募基金市場上基金產品的數量僅有2687只，而目前公募產品的數量已經達到5108只，在近三年的時間內基金產品數量幾近翻倍。
基金產品同質化問題突出，是基金管理人競相實行費率優(yōu)惠的原因之一：觀察同一位基金經理所管理的不同基金產品，可以發(fā)現其管理的多只權益類基金，其重倉持股名單基本保持一致，只是在持股數量以及持股比例上略有差異。
同質化的現象除外，近幾年公募基金市場上的權益基金持續(xù)縮水，貨幣基金“野蠻生長”，公募基金市場上不同產品的規(guī)模差距越拉越大。
“迷你基金”數量的增長開始加快。單就權益基金來說，《證券日報》記者梳理發(fā)現，在2015年年末，權益基金市場上“迷你基金”的數量僅有84只;到了2016年年末，“迷你基金”迅速增加至159只;再到去年年末，“迷你基金”數量再度迅速擴張，總數量達到287只;而截至今年12月4日，“迷你基金”的數量已經達到驚人的384只。
顯然，近九成的基金都在進行費率優(yōu)惠，以較低的申購、贖回費用吸引新的投資者，但對投資者的吸引力卻相對有限。《證券日報》記者近期采訪了身邊幾位基金持有人，多數人均表示，在選擇基金時會更多的關注基金經理投資風格和歷史業(yè)績，基金申購費率的優(yōu)惠與基金的中長期收益相比顯得有些微不足道。
《證券日報》記者從北京一家小型基金銷售負責人處了解到，在跟托管銀行及其他渠道的合作中，中小型基金管理人仍處于劣勢，即便是在基金的申購費率上基金管理人能夠拿到的比例也比較低：“對申購費率進行優(yōu)惠應該分基金管理人和渠道兩方面來看，托管行看重的是銷售任務，基金管理人則更多地看重基金背后的投資者結構和基金規(guī)模的擴張。”
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