2018年放在歷史的長(zhǎng)河中是普普通通的一年，而在投資者眼中2018年卻分外難熬。上證指數(shù)從高點(diǎn)的3500點(diǎn)跌到了2500點(diǎn)上下;港股恒生指數(shù)從今年初的33000點(diǎn)掉到了26000點(diǎn)之下;而走牛十年的美股，最近也起了波瀾，很大的震蕩。
今年最后的不到兩周的交易日時(shí)間，加上港股、美股圣誕節(jié)的休市，今年的行情基本塵埃落定。對(duì)于公募基金來(lái)講，走過(guò)了20年的風(fēng)風(fēng)雨雨，2018年也是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的一年。我們回過(guò)頭來(lái)盤點(diǎn)一下，2018年基金圈的“怪狀”。
(一)
股票基金業(yè)績(jī)“慘不忍睹”
每年年底，各大基金公司都在為基金排名“忙碌”;今年似乎很冷清，可能基金經(jīng)理都在想，明年怎么把虧的錢賺回來(lái)。
截止到12月19日，今年以來(lái)股基收益排名，僅有諾安策略和金鷹信息產(chǎn)業(yè)兩只收益為正，可笑的是這兩只基金均處于空倉(cāng)狀態(tài)。曾經(jīng)的“空倉(cāng)取得炒股大賽第一名”的笑話成為了現(xiàn)實(shí)。17年股基冠軍——易方達(dá)消費(fèi)年度漲64.97%，再看看今年的股基排名，只能默默希望在年底收官前，多幾只正收益的股基。
(二)
最賺錢的混基面臨清盤
從偏股基的維度統(tǒng)計(jì)，就是包括了股票基金+混合基金。中郵尊享一年定開(kāi)混合以今年漲幅16.44%領(lǐng)袖群倫。但這只定開(kāi)混合發(fā)起式基金，在12月10日發(fā)布了公告，該基金可能觸發(fā)基金合同終止情形(基金清盤)，而且是第二次提醒公告。
眼看到手的“冠軍”就這樣飛走了?
(三)
弱市基金分紅遠(yuǎn)超去年
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至12月15日，今年以來(lái)基金分紅額合計(jì)923億元，較去年的691億元增幅超過(guò)三成。其中，債券基金分紅額增長(zhǎng)顯著，指數(shù)基金分紅規(guī)模也明顯提升。
分紅往往給人以“牛市分紅多”的錯(cuò)覺(jué)。其實(shí)，在弱市環(huán)境下，偏股基分紅可以降低倉(cāng)位;債基分紅可以降低規(guī)模，分紅也可以合理避稅，機(jī)構(gòu)很喜歡;指數(shù)基金分紅，為了更好的跟蹤指數(shù)效果。弱市下選擇現(xiàn)金分紅，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)也是落袋為安。
(四)
貨基失寵 短債上位
今年上半年，其實(shí)貨幣基金規(guī)模一度上漲，超過(guò)基金總規(guī)模的60%以上。隨著監(jiān)管政策的趨嚴(yán)，貨幣T+0贖回的限制，余額寶對(duì)接基金由一家變?yōu)槎嗉?，似乎并沒(méi)有阻擋貨幣基金的攻城略地。隨著貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性寬裕，貨幣基金收益持續(xù)走低。由于其收益率高于貨幣基金，流動(dòng)性比較好，沉寂了十年之久的短債基金走到歷史的前臺(tái)。
短債基金如雨后春筍般成立，最早的一只短債基金嘉實(shí)超短債規(guī)模從2季度末的9億，3季度末激增到45億規(guī)模，4季度規(guī)?？赡苓€有要增加。下半年以來(lái)這只基金已經(jīng)分紅6次之多，原因可想而知是為了降低規(guī)模。
最近兩天，短債基金頻繁出現(xiàn)了日收益為負(fù)的情況，而貨幣基金收益率略微上揚(yáng)。真是風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)了!債基購(gòu)買用戶基本機(jī)構(gòu)居多，機(jī)構(gòu)開(kāi)始賣債基;年底了貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性偏緊，貨基收益會(huì)走高。
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