在今年洶涌的基金清盤(pán)潮下，仍有部分基金公司選擇逆勢(shì)而行，擬召開(kāi)基金持有人大會(huì)修改基金持有人集中度、存量規(guī)模下限等觸發(fā)清盤(pán)的條款，以期保住基金“殼資源”。
有基金公司人士認(rèn)為，靈活配置混合基金保殼預(yù)計(jì)與近日此類基金獲批放緩有關(guān)。“基金公司新上報(bào)的靈活配置混合基金前段時(shí)間要求寫(xiě)明股票配置比例的詳細(xì)策略，最近該類基金審批節(jié)奏或再次放緩。”
部分基金修改觸發(fā)清盤(pán)條款
基金修改合同終止條款再添新的案例。
近日，上投摩根分紅添利債券基金發(fā)布關(guān)于以通訊開(kāi)會(huì)方式召開(kāi)持有人大會(huì)的第二次提示性公告。公告中除了提議調(diào)整本基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、收益分配原則之外，還擬對(duì)合同終止條款進(jìn)行修改。
根據(jù)上述公告，原“連續(xù) 90 個(gè)工作日，前十大基金份額持有人持有本基金90%以上的基金份額”這一基金合同應(yīng)當(dāng)終止的條款，擬通過(guò)持有人大會(huì)表決進(jìn)行刪除。
截至今年三季度末，上投摩根分紅添利債券基金最新規(guī)模5301.68萬(wàn)元，相比2012年成立時(shí)的22.36億元規(guī)模下滑不少。今年年中，其機(jī)構(gòu)持有人占比36.45%。
不僅上投摩根，德邦基金近日也召開(kāi)旗下德邦福鑫靈活配置混合基金持有人大會(huì)，根據(jù)相關(guān)公告，此次基金合同的修改，將對(duì)《基金合同》中“連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，本基金將按照基金合同的約定進(jìn)入清算程序并終止，無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)”的自動(dòng)清盤(pán)條款進(jìn)行修改。修改后的條款則將自動(dòng)清盤(pán)改為“基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決。”不過(guò)，上述修改仍待基金持有人大會(huì)表決通過(guò)。
德邦福鑫靈活配置混合基金成立于2015年4月27日，首發(fā)規(guī)模5億元，2015年年中規(guī)模一度增長(zhǎng)到59.33億元，今年三季度末，規(guī)模僅剩下5531.29萬(wàn)元。
在一位基金公司產(chǎn)品部人士看來(lái)，靈活配置混合基金“保殼”或與近期靈活配置混合基金獲批節(jié)奏放緩有關(guān)。“靈活配置混合基金曾有一段時(shí)間已經(jīng)較難獲批，后來(lái)靈活配置混合基金再次放行，但當(dāng)時(shí)要求上報(bào)的此類基金需在基金合同中寫(xiě)明投資策略，股票配置比例是通過(guò)何種策略決定，并且要求把該項(xiàng)策略寫(xiě)得非常細(xì)致。但是，最新的情況是，靈活配置混合基金獲批或又再次放緩。”
全年清盤(pán)基金數(shù)量388只
與此同時(shí)，今年以來(lái)，基金清盤(pán)潮愈演愈烈，截至2018年12月23日，今年以來(lái)新基金清盤(pán)只數(shù)已經(jīng)達(dá)到388只，達(dá)到去年全年基金清盤(pán)只數(shù)的3.69倍，去年基金合計(jì)清盤(pán)105只，且從單季度上看，今年第二、第三季度單季度基金清盤(pán)只數(shù)均超過(guò)去年全年，今年四季度以來(lái)清盤(pán)基金86只。
小微基金數(shù)量也在不斷增加，基金三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，共有700只公募基金凈值規(guī)模不足5000萬(wàn)元，占基金總數(shù)的14.42%，相比仍在存續(xù)期的二季度611只迷你基金，數(shù)量增長(zhǎng)14.57%。
轉(zhuǎn)型也成為處理迷你基金的一大手段，博時(shí)深證基本面200ETF自2018年 12月10日起，正式變更為博時(shí)創(chuàng)業(yè)板ETF。鵬華實(shí)業(yè)債純債債券基金也在12月下旬轉(zhuǎn)型為鵬華永誠(chéng)一年定開(kāi)債基金。萬(wàn)家家樂(lè)債券9月17日正式轉(zhuǎn)型為萬(wàn)家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能混合基金，國(guó)投瑞銀歲豐利一年期定開(kāi)債也在9月初轉(zhuǎn)型為國(guó)投瑞銀歲豐利債券基金。
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