因債券交易引發(fā)的違法違規(guī)案件早自十幾年前就開(kāi)始見(jiàn)諸市場(chǎng)。2016年以來(lái)隨著債券市場(chǎng)本身規(guī)模體量的飛速發(fā)展，相關(guān)案件的爆發(fā)也越來(lái)越多。

近日，南京銀行資管負(fù)責(zé)人戴娟等人失聯(lián)的消息廣泛流傳，業(yè)內(nèi)高度關(guān)注。

2月20日中午，南京銀行首次回應(yīng)此事，其官網(wǎng)公告稱(chēng)，日前，本行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中心總經(jīng)理戴娟、資金運(yùn)營(yíng)中心副總經(jīng)理董文昭及本行投資機(jī)構(gòu)鑫元基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“鑫元基金”)副總經(jīng)理李雁三人，因個(gè)人原因，不能正常履職。本行及鑫元基金已指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)以上三人的工作。

公告還稱(chēng)，上述情況不涉及當(dāng)前本行及鑫元基金業(yè)務(wù)，本行及鑫元基金經(jīng)營(yíng)管理一切正常。

不過(guò)，此事并未影響南京銀行100億元金融債的成功發(fā)行。2月20日晚間，南京銀行相關(guān)人士表示：“我行100億元金融債于今日成功發(fā)行，其中三年期品種70億，票面利率3.42%，全場(chǎng)倍數(shù)3.04倍;五年期品種30億，票面利率3.75%，全場(chǎng)倍數(shù)1.8倍。此次發(fā)行參與投標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)達(dá)到120多家。”

素有“債券特色銀行”之稱(chēng)

“吃驚，影響很大，但不了解具體情況。”對(duì)于此事，多位銀行業(yè)人士如此回復(fù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

南京銀行素有“債券特色銀行”的美譽(yù)，其債券業(yè)務(wù)在業(yè)內(nèi)占有頗具重量的一席之地，這源于多年的積累和深耕。

1997年6月6日，銀行間債券市場(chǎng)正式成立。作為首批銀行間市場(chǎng)的債券交易者，南京銀行一開(kāi)始就關(guān)注銀行間債券市場(chǎng)的前景和發(fā)展，并以積極的狀態(tài)參與其中，搶抓先機(jī)。

在這個(gè)過(guò)程中，債券業(yè)務(wù)逐步成為南京銀行的特色業(yè)務(wù)。此時(shí)的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)還只是銀行的利潤(rùn)補(bǔ)充，不是利潤(rùn)中心。為了更好地激發(fā)活力，南京銀行在城商行同業(yè)中率先成立資金業(yè)務(wù)的獨(dú)立專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)——資金營(yíng)運(yùn)中心，將金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)作為一個(gè)利潤(rùn)中心，直面銀行間市場(chǎng)的挑戰(zhàn)。這一舉措在當(dāng)時(shí)被業(yè)界和媒體譽(yù)為“溢出母體”之舉。

2002年，南京銀行債券現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)交易量位居市場(chǎng)首位，成交量超過(guò)四家大型銀行的總和。有報(bào)道稱(chēng)“三分天下有其一”，南京銀行“債券特色銀行”的美譽(yù)由此傳開(kāi)。

2002年成立資金運(yùn)營(yíng)中心是南京銀行的第一次轉(zhuǎn)型，2008年則是南京銀行另外一個(gè)重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)重新“融入母體”。第二年，資金營(yíng)運(yùn)中心更名為金融市場(chǎng)部，業(yè)務(wù)范圍從本幣擴(kuò)大至外幣，負(fù)責(zé)南京銀行除信貸資產(chǎn)和對(duì)外投資以外的其他各類(lèi)生息資產(chǎn)的運(yùn)作。

為了更專(zhuān)業(yè)化分工，更好地助推南京銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)也進(jìn)一步完善。2009年，投資銀行部從金融市場(chǎng)部獨(dú)立成為一級(jí)部門(mén);2013年，金融同業(yè)部獨(dú)立為一級(jí)部門(mén);2015年，理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)行10年后，正式獨(dú)立成為資產(chǎn)管理部。

因此，南京銀行一度被譽(yù)為“債市黃埔軍校”，其金融市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)被市場(chǎng)公認(rèn)為是一支具有戰(zhàn)斗力和凝聚力的專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍，向市場(chǎng)輸送了很多債市專(zhuān)業(yè)人才，很多基金管理公司的基金經(jīng)理和交易員都是從南京銀行走出去的。

在升任行長(zhǎng)前，束行農(nóng)擔(dān)任南京銀行副行長(zhǎng)，分管金融市場(chǎng)板塊業(yè)務(wù)等，戴娟是束行農(nóng)的得力干將之一，曾任資金營(yíng)運(yùn)中心總經(jīng)理、金融市場(chǎng)部總經(jīng)理，2015年，資產(chǎn)管理部獨(dú)立后，又調(diào)任該部門(mén)總經(jīng)理一職，在業(yè)內(nèi)頗具知名度和影響力。

資管新規(guī)等出臺(tái)后，南京銀行也在積極應(yīng)對(duì)。2018年6月，南京銀行公告稱(chēng)，擬發(fā)起設(shè)立資產(chǎn)管理公司,持股比例100%,注冊(cè)資本不少于人民幣20億元。今年1月底，南京銀行將擬設(shè)立的資管子公司更名為“南銀理財(cái)有限責(zé)任公司”。

或不同于以往債券交易案

目前，相關(guān)人員為何失聯(lián)、案件具體屬何種性質(zhì)尚不明朗，據(jù)市場(chǎng)多方猜測(cè)，或與債券交易中的相關(guān)違規(guī)行為有關(guān)。

因債券交易引發(fā)的違法違規(guī)案件早自十幾年前就開(kāi)始見(jiàn)諸市場(chǎng)。2016年以來(lái)隨著債券市場(chǎng)本身規(guī)模體量的飛速發(fā)展，相關(guān)案件的爆發(fā)也越來(lái)越多。

一個(gè)簡(jiǎn)單而典型的涉腐債券交易模式，比如不同機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人合謀，在某銀行開(kāi)設(shè)丙類(lèi)賬戶，商定將機(jī)構(gòu)持有的債券按照約定的價(jià)格交易至丙類(lèi)戶，同時(shí)進(jìn)行利益輸送并約定分成比例。由于整套工作涉及不同機(jī)構(gòu)的交易、以及開(kāi)設(shè)賬戶等多項(xiàng)工作，此類(lèi)案件多涉及交易鏈條上的多個(gè)環(huán)節(jié)，各有分工。

“相比于私下通過(guò)利益輸送得到的回報(bào)，誰(shuí)還看得上為機(jī)構(gòu)正規(guī)交易拿到的那點(diǎn)工資和獎(jiǎng)金，膽大的就干了。”上海地區(qū)一位固收業(yè)人士對(duì)記者如此表示。

過(guò)往宣判的案件多為此種類(lèi)型，案發(fā)也多由審計(jì)和經(jīng)偵部門(mén)所牽頭進(jìn)行，從這個(gè)角度來(lái)看，此次南京銀行一案似乎與此有所不同。南京銀行的公告消息中也強(qiáng)調(diào)系“個(gè)人原因”且“不涉及本行業(yè)務(wù)”。

另一位滬上債市資深人士據(jù)此對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者推測(cè)，南京銀行的案件可能與以往的債券交易案件有所不同，可能主要是涉及比如向某個(gè)部門(mén)行賄等問(wèn)題，并且還可能與不同部門(mén)之間的斗爭(zhēng)有關(guān)。但最終結(jié)論要以權(quán)威部門(mén)的調(diào)查結(jié)果為準(zhǔn)。

不過(guò)據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，隨著近兩年監(jiān)管逐漸嚴(yán)格，目前債券市場(chǎng)逐漸在規(guī)范，類(lèi)似的行為也相比前些年少了很多。

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