基金2018年報(bào)披露完畢，公募基金管理費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、客戶(hù)維護(hù)費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用曝光。2018年，基金管理費(fèi)收入超過(guò)610億元，較2017年增長(zhǎng)約11%，貨幣基金成為增長(zhǎng)的主力。而2018年從基金資產(chǎn)中計(jì)提的管理費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、托管費(fèi)和交易傭金等合計(jì)達(dá)到955億元，逼近千億元大關(guān)。
2018年基金管理費(fèi)收入610億
根據(jù)天相投顧對(duì)基金2018年年報(bào)的統(tǒng)計(jì)，基金公司管理費(fèi)收入總計(jì)610.94億元，比2017的550.51億元增加了10.98%，貨幣市場(chǎng)基金帶來(lái)的增幅較大。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，在129家基金公司中，2018年管理費(fèi)收入超過(guò)5億元的有20家;有20家公司的管理費(fèi)收入超過(guò)10億元。全口徑統(tǒng)計(jì)下資產(chǎn)管理規(guī)模最大的天弘基金也是管理費(fèi)收入最多的公司，2018年管理費(fèi)收入達(dá)到52.28億元;天弘基金也是唯一一家管理費(fèi)收入超過(guò)50億元的基金公司。
在天弘基金之后，易方達(dá)基金以34.89億管理費(fèi)收入排在第二位;工銀瑞信、嘉實(shí)、華夏、匯添富、南方和建信等基金公司2018年的管理費(fèi)收入也都超過(guò)了20億元，分列第三到第八位;博時(shí)基金和廣發(fā)基金分享前十名的最后兩個(gè)席位。這十家公司合計(jì)收取管理費(fèi)264.55億元，占行業(yè)總收入的43%左右。
同時(shí)，2018年有43家基金公司管理費(fèi)收入不足5000萬(wàn)元，收入最低的基金公司2018年僅得到3萬(wàn)元管理費(fèi);收入在100萬(wàn)至200萬(wàn)區(qū)間的基金公司有3家，管理規(guī)模帶來(lái)的收入差異巨大。
整體來(lái)看，基金公司管理費(fèi)收入結(jié)構(gòu)繼續(xù)分化。2018年，有70家基金公司管理費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，收入增加超1億元的公司達(dá)到21家，易方達(dá)、天弘、東證資管、興全、建信等管理人增長(zhǎng)較多。
從基金類(lèi)型來(lái)看，受益于規(guī)模的增長(zhǎng)，貨幣基金也成為管理費(fèi)收入最高的一類(lèi)基金。2018年貨幣基金合計(jì)貢獻(xiàn)管理費(fèi)225.43億元，較2017年增長(zhǎng)49.5%。緊隨其后是混合型基金，2018年貢獻(xiàn)了208.05億元的管理費(fèi)。此外，債券型基金、股票型基金2018年收取的管理費(fèi)分別為82.07億元、67.17億元。
客戶(hù)維護(hù)費(fèi)128億占管理費(fèi)的19.99%
實(shí)際上，基金公司并不能得到賬面上的全部管理費(fèi)收入，銀行、第三方基金銷(xiāo)售等基金銷(xiāo)售渠道也要從中分一杯羹，客戶(hù)維護(hù)費(fèi)更是其中一個(gè)重要的支出項(xiàng)目。根據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)，納入統(tǒng)計(jì)的4405只基金(扣除沒(méi)有客戶(hù)維護(hù)費(fèi)的565基金)，2018年基金公司向銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)支付客戶(hù)維護(hù)費(fèi)(即“尾隨傭金”)128.22億元，比2017年的96.45億元增加了32.94%;尾隨傭金占到基金管理費(fèi)收入的19.99%，與2017的19.14%相比略有上升。
從基金公司的情況來(lái)看，尾隨傭金占管理費(fèi)收入的差異較大，部分基金管理人尾隨傭金占管理費(fèi)收入比例較高，如中銀國(guó)際證券、恒生前海基金、中科沃土、中信建投、富安達(dá)、恒越基金等。
剔除基金公司向銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)支付的客戶(hù)維護(hù)費(fèi)，基金公司2018年實(shí)際取得的公募基金管理費(fèi)凈收入約為482億元。
銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)137.5億貨幣基金貢獻(xiàn)94.7%
在上述各項(xiàng)費(fèi)用之外，貨幣基金、或基金C類(lèi)份額收取的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)也受到業(yè)界關(guān)注。2018年基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)合計(jì)137.5億元，貨幣基金收取較多。納入統(tǒng)計(jì)的4963只基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)合計(jì)137.5億元，較2017年同期的86.57億元增長(zhǎng)了58.84%。
從基金類(lèi)型來(lái)看，貨幣基金2018年收取的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)大概在130.22億元左右，占比達(dá)94.7%，是收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的主力。對(duì)比來(lái)看，2017年貨幣基金占整體銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的比例為90%，去年貨幣基金規(guī)模增長(zhǎng)較大，這筆費(fèi)用的占比也明顯增加。
從基金公司來(lái)看，2018年銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)最高的基金公司為天弘基金，約為42.98億元，工銀瑞信、易方達(dá)、建信基金等公司緊隨其后，銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)分別為11.66億元、7.32億元和6.71億元。
建行托管費(fèi)收入最多
托管費(fèi)也是每年市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。天相投顧根據(jù)2018年基金年報(bào)所做的統(tǒng)計(jì)顯示，39家托管機(jī)構(gòu)合計(jì)收取基金托管費(fèi)收入136.96億元。對(duì)比來(lái)看，2017年基金托管費(fèi)合計(jì)122.54億元，出現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。
建設(shè)銀行以25.58億元的托管費(fèi)收入，位列托管費(fèi)收入第一寶座。工商銀行以24.67億元的托管收入位居第二。得益于天弘余額寶規(guī)模的增長(zhǎng)，中信銀行托管收入排名位居第三，2018年共獲得托管費(fèi)收入17億元。中國(guó)銀行以13.39億元收入位居第四。交通銀行在2018年超越農(nóng)業(yè)銀行占據(jù)托管排名第五，農(nóng)業(yè)銀行以9.87億元收入位居第六。
業(yè)內(nèi)人士表示，托管機(jī)構(gòu)獲得的托管收入高低往往和基金托管規(guī)模有關(guān)，而基金托管規(guī)模則與托管行的銷(xiāo)售能力相關(guān)。因此大銀行的托管規(guī)模都比較高，所獲得的托管費(fèi)也較多。
關(guān)鍵詞： 公募基金
