近日，上市公司綜合服務論壇在蘇州順利舉行，論壇內(nèi)容包括“上市公司FICC資產(chǎn)配置方案”“上市公司員工持股、高管戰(zhàn)略與固收加策略解決方案”“上市公司股東增減持、兩融及市場盤活方案”等。作為論壇主辦方，國泰君安蘇州分公司充分發(fā)揮“東道主”的責任，和與會嘉賓熱情討論。上市公司資產(chǎn)配置方案、全面注冊制下兩融視角......這些備受資本市場關注的話題，引發(fā)了嘉賓的熱議。

從成立時間來看，國泰君安蘇州分公司是一家較為年輕的公司，但從規(guī)范水平、服務質(zhì)量、市場競爭力等多方面來看，卻表現(xiàn)出不俗的成績?！敖刂鼓壳?，我司投行在蘇州共完成7單IPO業(yè)務、6單再融資項目和11單債券項目?！眹┚蔡K州分公司總經(jīng)理劉繼明在接受《經(jīng)濟參考報》記者專訪時介紹。隨著注冊制的落地，證券行業(yè)邁入高質(zhì)量發(fā)展重要機遇期，未來公司將立足蘇州、輻射長三角，充分發(fā)揮頭部券商的帶動工作。

圍繞客戶需求發(fā)展積極參與資本市場活動

(資料圖片僅供參考)

作為中國證券界最響亮的名字之一，國泰君安證券擁有金融證券服務全業(yè)務牌照，跨越了中國資本市場發(fā)展的全部歷程和多個周期，是國內(nèi)歷史最悠久、資產(chǎn)規(guī)模最大、盈利能力最強的證券公司之一，也是國內(nèi)擁有最強投資銀行隊伍、最大銷售交易網(wǎng)絡、管理資產(chǎn)最多的證券公司之一，始終以客戶為中心，深耕中國市場，為個人和機構客戶提供各類金融服務。

年報顯示，截止2022年末，國泰君安集團在境內(nèi)共設有33家證券分公司和16家期貨分公司，國泰君安蘇州分公司便是其中之一。據(jù)劉繼明介紹，國泰君安證券蘇州分公司成立于2021年1月，是國泰君安證券一級創(chuàng)新型分公司。蘇州分公司的成立契機，源于總部察覺到蘇州市及周邊區(qū)域的廣闊市場，分公司的設立還引起了當?shù)毓I(yè)園區(qū)管委會等相關部門的重視。

自成立以來，國泰君安蘇州分公司在資本市場始終保持活躍。公司積極參加蘇州國際股權投資高峰論壇，與總部投行合作撰寫蘇州市推進上市公司高質(zhì)量發(fā)展座談會材料，為蘇州近百家擬上市公司開展投行業(yè)務專題講座；贊助舉辦了“科創(chuàng)投”杯長三角G60科創(chuàng)英才創(chuàng)業(yè)大賽；與園區(qū)政府共同籌辦了園區(qū)“精英周”國泰君安專場論壇、擔任園區(qū)“ 苗圃計劃”導師等。

在具體業(yè)務方面，2022年，國泰君安蘇州分公司積極貫徹落實公司完善“投行+”業(yè)務生態(tài)，不斷提升全產(chǎn)業(yè)鏈投融資綜合金融服務能力的創(chuàng)新要求，從投行切入，緊緊圍繞企業(yè)客戶、機構客戶、零售客戶三類客群的綜合需求，逐步形成“投行驅(qū)動，三位一體”的蘇州分公司特色業(yè)務發(fā)展模式，各項業(yè)務指標實現(xiàn)增比進位。2023年至今，蘇州分公司收入及貢獻度逐步提升，客戶托管資產(chǎn)顯著增長，新增客戶目標進度超前，產(chǎn)品銷售及保費有跨越式增長。

據(jù)劉繼明透露，“2021年初至今，我司在蘇州地區(qū)完成IPO項目味知香、新點軟件等共7單，累計首發(fā)募集資金超140億元；再融資項目吳通控股、中際旭創(chuàng)等共6單，累計融資規(guī)模55億元；債券發(fā)行項目中方財團、蘇高新資管等共11單，規(guī)模超227億元?！?/p>

依托蘇州本地優(yōu)勢廣泛與長三角地區(qū)合作

根據(jù)證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計的母公司口徑，2022年國泰君安總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和凈資本分別排名行業(yè)第3位、第4位和第3位。在多年創(chuàng)新發(fā)展過程中，國泰君安逐漸形成了以風控為本、追求卓越的企業(yè)文化，確立了全方位的市場領先地位。如何將總部優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為自身優(yōu)勢呢？在發(fā)展過程中，國泰君安蘇州分公司逐漸探索出一條具有自身特色的道路。

“蘇州是一個工業(yè)大市，經(jīng)過改革開放四十余年的發(fā)展，建立了世界一流的工業(yè)體系，其電子信息、裝備制造、先進材料等多個產(chǎn)業(yè)處于國內(nèi)外領先水平?！睂τ趪┚蔡K州分公司的快速成長，劉繼明覺得并不意外，“有人會質(zhì)疑，我們所提供的服務為什么別的券商不能提供呢？實際上，我們能做到的、別人確實能做，但就深度廣度來說，我們有絕對的競爭力?！?/p>

劉繼明認為：“蘇州交通便利，距離上?？偛看蠹s半個小時的車程。因此我們的服務區(qū)域并不局限于蘇州，而是整個長三角地區(qū)。我們的服務對象包括擬上市公司、上市公司、產(chǎn)業(yè)基金等，從預備上市到上市再融資或財富管理，能夠為服務對象提供‘一條龍’服務。在人才方面，我們也有著較大的優(yōu)勢，目前我們公司員工大約80人，近半員工學歷為碩士研究生”

從國泰君安蘇州分公司的運作模式來看，長期以來，公司圍繞蘇州科技創(chuàng)新型高端制造業(yè)中心，以創(chuàng)新引領開展瞪羚企業(yè)和核心技術產(chǎn)品遴選，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市為核心目標，能夠積極聯(lián)合集團內(nèi)創(chuàng)投基金和直投公司，廣泛與上海市及長三角的創(chuàng)投企業(yè)和產(chǎn)業(yè)基金合作。參與蘇州市在信息技術、智能制造、新能源、醫(yī)療器械和生物醫(yī)藥等方面的創(chuàng)業(yè)和產(chǎn)業(yè)集群建設，為企業(yè)提供融資服務，促進科技創(chuàng)新，助推產(chǎn)業(yè)升級。

從服務上看，除IPO外，國泰君安蘇州分公司還為上市公司提供再融資、并購重組、財務顧問、股權質(zhì)押、減持和退出等投行后市場服務。依托財富管理專業(yè)團隊，能夠整合集團內(nèi)部及全市場頂級資源，全力打造全鏈條、立體化、一站式財富服務中心，提供國際視野的資本市場深度研究、全品類的金融產(chǎn)品配置，以及一體化的財富規(guī)劃和資產(chǎn)配置服務。

攜手企業(yè)抓住機遇做好資本市場“看門人”

從2019年首批科創(chuàng)板公司上市交易，到2023年全面注冊制落地，不少專家認為，注冊制改革的本質(zhì)是把選擇權交給市場，強化市場約束和法治約束，提高投融資便利性。對于擬上市公司而言，發(fā)行條件精簡、審核效率提升?！叭孀灾茣r代的到來，不止給企業(yè)打開了一扇門，而是打開了好幾扇門。這對于我們?nèi)虂碚f，既是契機又是挑戰(zhàn)?！眲⒗^明表示。

在劉繼明看來，全面注冊制落地并不只是上市業(yè)務容量擴增、將定價權交給市場這么簡單?！叭孀灾茖κ袌龅姆ㄖ谓ㄔO與事后的監(jiān)管約束都提出了更高的要求。券商作為資本市場重要的參與者與踐行者，我們自然要夯實‘看門人’的責任”。

劉繼明認為，市場化、法治化、國際化是全面注冊制改革的主要方向，信息披露是全面注冊制改革的靈魂與核心，強化市場約束和法治約束是這次改革的本質(zhì)。比如說在信用業(yè)務方面，注冊制的上市公司上市后的兩融市場毫無疑問是擴容的；由于上市公司質(zhì)量提升，質(zhì)押回購業(yè)務也會有比較大增長的可能性。滬深主板實行全面注冊制，全面實行股票發(fā)行注冊制，將更深層次上推動釋放資本市場活力和動力，也進一步推動了資本市場全面深化的發(fā)展。

“全面注冊制改革可以說基本上重構了投行的業(yè)態(tài)，從由賣方主導的通道型業(yè)務回歸到集結研究、定價、銷售等專業(yè)服務的綜合性投行業(yè)務，加速了向?qū)I(yè)化、資本化投行轉(zhuǎn)型的進程。對券商資本實力、投資管理能力、研究服務、協(xié)同整合提出更高要求，倒逼券商強化綜合服務能力。我們既要主動發(fā)現(xiàn)價值，挖掘優(yōu)質(zhì)企業(yè)；同時也要創(chuàng)造價值，提供各項增值服務?！?/p>

在注冊制背景下，對保薦承銷機構而言，也將孕育券商投行新格局，重塑資本市場及投行業(yè)務生態(tài)?！皣┚沧鳛楦黜棙I(yè)務排名靠前的國內(nèi)綜合性券商，較早關注全面注冊制及其可能產(chǎn)生的影響，從投研能力建設和專業(yè)能力提升兩個方面都做了相關準備。未來，國泰君安證券蘇州分公司將全力推動資本市場發(fā)展，攜手企業(yè)抓住機遇、共創(chuàng)未來。”

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